作者：刃海

一、數(shù)據(jù)

2022年1-4月共成交銀行個(gè)貸不良資產(chǎn)28期，與去年最后四個(gè)月基本持平；總本金余額236,324.96萬(wàn)元，比去年最后四個(gè)月增長(zhǎng)38.1%；總本息余額79.98億元；共計(jì)14,067戶25,633筆。

1-4月成交各期個(gè)貸不良資產(chǎn)本金余額(內(nèi)圈)及本息余額(外圈)(單位：萬(wàn)元)

從2022年1-4月份數(shù)據(jù)不難看出，平安銀行在銀登中心成交個(gè)貸不良資產(chǎn)本金余額共計(jì)約23.40億元，本息余額總計(jì)約79.72億元，分別占1-4月銀登中心成交個(gè)貸不良資產(chǎn)的99.01%和99.69%.而這個(gè)數(shù)字在去年12月還是95%左右。可見(jiàn)1-4月平安銀行瘋狂出貨，其他銀行基本保持靜默。

1-4月成交各期個(gè)貸不良資產(chǎn)戶數(shù)及筆數(shù)

2022年1-4月成交的28期個(gè)貸不良子資產(chǎn)，每期戶數(shù)大致在200至300戶之間，平均每期502戶。

其中，中國(guó)銀行2022年第1期戶數(shù)最少，可謂袖珍資產(chǎn)，僅有18戶。第二少的平安銀行2022年第7期也有43戶，是前者的兩倍多。平安銀行的資產(chǎn)戶數(shù)普遍比較多，28期中戶數(shù)最多的為平安2022年第22期，共1,766戶。

至于筆數(shù)，由于不同銀行對(duì)于“筆數(shù)”統(tǒng)計(jì)口徑不同，該數(shù)值僅供參考

1-4月成交各期個(gè)貸不良資產(chǎn)每戶平均本息余額（單位：萬(wàn)元）

1-4月所有批轉(zhuǎn)資產(chǎn)中，平均本息余額最高的為平安銀行2022年第9期——1,760,304.80元；最低的為招商銀行2022年第1期——130,218.99元，后者與其信用卡類(lèi)型相吻合。28期的平均本息余額為568,536.28元。件均高雖然意味著處置預(yù)算可以相應(yīng)提高，但是也意味著清償比例的降低。

1-4月成交各期個(gè)貸不良資產(chǎn)平均借款人年齡（單位：歲）

1-4月成交的各期不良資產(chǎn)，其債務(wù)人平均年齡（按未償本息總額加權(quán)平均，下同）均在36至48歲之間，基本分布在28期平均年齡45.4歲附近，眾數(shù)為45、46及47。總體上看資產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)雖然不算優(yōu)秀，但與去年全年平均水平基本持平。

在賬齡方面，1-4月的平均賬齡（按未償本息總額加權(quán)平均，下同）為5年半多，各期賬齡大部分在4年至7年間。

特別地，賬齡最短的三期為：建設(shè)銀行2022年第1期賬齡為5個(gè)月多，招商銀行2022年第1期賬齡為不到7個(gè)月，中國(guó)銀行2022年第1期賬齡為7個(gè)月多。有意思的是，這3期為1-4月28期中唯三不是平安銀行的不良資產(chǎn)，且賬齡都在半年左右。可見(jiàn)單從賬齡角度看的話，這三家銀行誠(chéng)意十足。

1-4月成交各期個(gè)貸不良資產(chǎn)在交割基準(zhǔn)日案件訴訟階段分布

(單位：筆；調(diào)解中、已判決或簽署調(diào)解書(shū)但未申請(qǐng)執(zhí)行歸為訴訟中，終結(jié)本次執(zhí)行歸為執(zhí)行終結(jié)）

從處置階段來(lái)看，圖中一片灰。平安銀行依然保持著一貫作風(fēng)——大部分案件都已終結(jié)本次執(zhí)行或執(zhí)行終結(jié)。3期僅有的非平安銀行資產(chǎn)則均為較優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

平均而言在共計(jì)14,067戶不良貸款中，未起訴、訴訟中、執(zhí)行中及執(zhí)行終結(jié)的分別有126戶、2,481戶、873戶及10,623戶，分別占總戶數(shù)的0.9%、17.6%、6.2%及75.5%。由于平安銀行的加持，以債務(wù)人角度看四分之三以上的不良資產(chǎn)均已終本。

根據(jù)之前文章的評(píng)分模型，我們給出了1-4月28期個(gè)貸不良資產(chǎn)的評(píng)分結(jié)果。

從我們的評(píng)分模型來(lái)看，1-4月共28期銀行個(gè)貸不良資產(chǎn)質(zhì)量大部分不及格。平均綜合得分為51.97分。

值得一提的是，唯三的非平安銀行資產(chǎn)得分最高，普遍在70分以上，其中建行2022年第1期更是達(dá)到82.24分。

當(dāng)然這只是一個(gè)粗淺的不精確的模型。若要做商用級(jí)較為精確的估值需要一套全面的模型及配套的信息技術(shù)系統(tǒng)。

二、疫情趨緊情況下的個(gè)貸批轉(zhuǎn)市場(chǎng)

2022年上半年，突如其來(lái)的一場(chǎng)疫情打亂了我們的生活，也使得個(gè)貸批轉(zhuǎn)市場(chǎng)多樣性不如去年——整個(gè)市場(chǎng)全靠平安銀行一個(gè)供給方支撐。但值得樂(lè)觀面對(duì)的是，銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部負(fù)責(zé)人劉忠瑞先生在4月15日國(guó)務(wù)院新聞辦公室于舉行的關(guān)于2022年第一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行發(fā)展情況的發(fā)布會(huì)上表示，下一步銀保監(jiān)會(huì)將……，拓寬處置渠道，擴(kuò)大單戶公司類(lèi)不良貸款轉(zhuǎn)讓和批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍，制定中小銀行處置不良資產(chǎn)政策措施……

正如之前文章預(yù)測(cè)的那樣，目前銀行批轉(zhuǎn)市場(chǎng)的量能只釋放了不到十分之一，這也使得市場(chǎng)成為了明顯的賣(mài)方市場(chǎng)，成交價(jià)格偏高。在試點(diǎn)開(kāi)放一周年之際，第一批成交的個(gè)貸不良資產(chǎn)第一個(gè)處置周期也已屆滿。如果銀行個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)的需求方處置結(jié)果相較于一年前的總價(jià)不理想，那勢(shì)必影響今年及以后的購(gòu)買(mǎi)意愿。因此如果市場(chǎng)繼續(xù)“通脹”下去，對(duì)于行業(yè)的良性發(fā)展極為不利，而任何情況下要遏制“通脹”增加供給才是釜底抽薪。所以試點(diǎn)繼續(xù)開(kāi)放值得期待。（全文完）

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題： 銀行個(gè)貸不良市場(chǎng)近況簡(jiǎn)析（四）[2022年1-4月]