來(lái)源 | 零壹財(cái)經(jīng)

作者 | Amanda

從2014年12月微眾銀行開業(yè)算起，我國(guó)民營(yíng)銀行走過(guò)了近8個(gè)年頭。這一全新業(yè)態(tài)也由試點(diǎn)走向成熟，并形成了濃烈的互聯(lián)網(wǎng)基因和小微金融風(fēng)格。

截至5月初，18家民營(yíng)銀行均已發(fā)布2021年財(cái)報(bào)。在2021年，頭部的民營(yíng)銀行在資產(chǎn)、營(yíng)收和利潤(rùn)上表現(xiàn)出了穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢(shì)，比如資產(chǎn)規(guī)模居前的微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行、眾邦銀行等多數(shù)實(shí)現(xiàn)20%以上的增長(zhǎng)，地位逐步穩(wěn)固。另一方面，行業(yè)分化也逐步明顯，一些小型民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。

從具體業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，微眾銀行與網(wǎng)商銀行兩家保持著頭部領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，在營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)兩項(xiàng)指標(biāo)上，微眾銀行均超越網(wǎng)商銀行，排在民營(yíng)銀行第一的位置。

一、總資產(chǎn)與貸款規(guī)模：微眾、網(wǎng)商領(lǐng)先，發(fā)展“穩(wěn)”“進(jìn)”“優(yōu)”

對(duì)比18家民營(yíng)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模，截至2021年末，前五甲的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相對(duì)突出，占據(jù)著絕對(duì)性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其中，微眾銀行與網(wǎng)商銀行憑借著股東資源稟賦，借助科技賦能來(lái)拓展數(shù)字信貸規(guī)模，2021年末進(jìn)入“四千億級(jí)”的總資產(chǎn)賽道。具體來(lái)看，微眾銀行從2020年的3464.3億元，增長(zhǎng)至2021年的4387.48億元，同比增長(zhǎng)26.65%；網(wǎng)商銀行從2020年的3112.56億元，增長(zhǎng)至2021年的4258.31億元，同比增長(zhǎng)36.81%。

此后的2家民營(yíng)銀行，在總資產(chǎn)規(guī)模上，也在逐步追趕著頭部領(lǐng)先銀行的腳步，譬如：總資產(chǎn)排名第三的是江蘇蘇寧銀行，2021年達(dá)到1012.21億元；排名第四的是武漢眾邦銀行，達(dá)到871.24億元。

圖 1：18家民營(yíng)銀行2021年度總資產(chǎn)規(guī)模分析

（單位：億元、%）

資料來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通與民營(yíng)銀行年報(bào)，零壹智庫(kù)

零壹智庫(kù)研究發(fā)現(xiàn)，除了微眾、網(wǎng)商兩家，入選前四甲的剩余2家民營(yíng)銀行均在2017年開業(yè)，至今已有4年半時(shí)間。其中，武漢眾邦銀行在2017年5月開業(yè)，而江蘇蘇寧銀行僅相差一個(gè)月，于2017年6月開業(yè)。

綜合而言，歷經(jīng)四年以上經(jīng)營(yíng)周期的民營(yíng)銀行，在獲客、產(chǎn)品、風(fēng)控等方面相對(duì)完善，培育了一批優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客群，由此驅(qū)動(dòng)著總資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，排名靠后的一批民營(yíng)銀行也在加速布局特色場(chǎng)景與生態(tài)圈，總資產(chǎn)規(guī)模增速不乏實(shí)現(xiàn)翻倍者。

此外，從貸款總額的視角觀察，整體上排名與總資產(chǎn)規(guī)模的次序一致，部分民營(yíng)銀行出現(xiàn)排名次序的微幅變化。其中，微眾銀行與網(wǎng)商銀行的貸款總額分別為2632.06億元、1768.87億元，此后的民營(yíng)銀行貸款規(guī)模均分布于500億元以下。面對(duì)急劇變化的疫情環(huán)境，民營(yíng)銀行加大扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，展現(xiàn)出數(shù)字普惠金融的價(jià)值理念，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)貸款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

圖 2：18家民營(yíng)銀行2021年度貸款總額分析

（單位：億元）

資料來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通與民營(yíng)銀行年報(bào)，零壹智庫(kù)

二、民營(yíng)銀行盈利PK：第一梯隊(duì)業(yè)績(jī)穩(wěn)健，展現(xiàn)普惠金融“成績(jī)單”

縱觀18家民營(yíng)銀行已披露的2021年報(bào)，零壹智庫(kù)選取營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)兩項(xiàng)指標(biāo)，從數(shù)據(jù)指標(biāo)來(lái)看，呈現(xiàn)出明顯的“兩極分化”發(fā)展格局。尤其是成立時(shí)間較晚的部分民營(yíng)銀行，業(yè)務(wù)規(guī)模與頭部機(jī)構(gòu)的差距更為明顯。

研究發(fā)現(xiàn)，除了微眾、網(wǎng)商兩家頭部機(jī)構(gòu)之外，進(jìn)入民營(yíng)銀行“第一梯隊(duì)”的機(jī)構(gòu)保持穩(wěn)健發(fā)展，譬如：眾邦銀行、蘇寧銀行的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)分別為25.62%、23.31%，凈利潤(rùn)增幅則分別為28.86%、41.10%。

從營(yíng)業(yè)收入的維度來(lái)看，2021年達(dá)到10億元以上的民營(yíng)銀行合計(jì)為11家。其中，微眾銀行排名第一，達(dá)到269.89億元；網(wǎng)商銀行排名第二，達(dá)到139.03億元。綜合來(lái)看，多數(shù)民營(yíng)銀行的營(yíng)業(yè)收入處于10-40億元之間；

從凈利潤(rùn)的維度來(lái)看，2021年實(shí)現(xiàn)1億元以上的民營(yíng)銀行合計(jì)為12家。頭部?jī)杉业呐琶涡蚺c營(yíng)業(yè)收入保持一致，微眾銀行與網(wǎng)商銀行分別實(shí)現(xiàn)了68.84億元、20.92億元，排名第三的是新網(wǎng)銀行，凈利潤(rùn)達(dá)到9.18億元。整體來(lái)講，民營(yíng)銀行的凈利潤(rùn)水平普遍處于1-10億元的區(qū)間范圍內(nèi)。

圖 3：18家民營(yíng)銀行2021年度營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)分析（單位：億元、%）

資料來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通與民營(yíng)銀行年報(bào)，零壹智庫(kù)

三、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定性：紓困小微企業(yè)，科技驅(qū)動(dòng)不良率低于1.8%

過(guò)去的一年，面對(duì)著疫情對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，監(jiān)管部門鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)加強(qiáng)中小微企業(yè)的金融扶持力度。由于小微企業(yè)客群存在“無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押”的經(jīng)營(yíng)特征，很容易發(fā)生貸款逾期的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期以來(lái)被傳統(tǒng)銀行拒之門外。相對(duì)地，民營(yíng)銀行的誕生源于發(fā)展數(shù)字普惠金融，走出一條不同于傳統(tǒng)銀行的差異化路徑，它們展現(xiàn)出社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，主動(dòng)拓展小微信貸這項(xiàng)“高風(fēng)險(xiǎn)、高逾期率”業(yè)務(wù)，由此也引發(fā)了不良率波動(dòng)，但整體處于可控范圍之內(nèi)。

回顧2021年全年，17家民營(yíng)銀行的不良貸款率均處于2%以內(nèi)。其中，最低的是梅州客商銀行，僅為0.04%；最高的是吉林億聯(lián)銀行，達(dá)到1.75%。零壹智庫(kù)測(cè)算17家民營(yíng)銀行不良率的平均值，即1.07%，將各家民營(yíng)銀行不良率與平均值進(jìn)行比對(duì)，僅7家低于平均值水平，并且不良率處于低位的民營(yíng)銀行普遍成立時(shí)間較短，尚未完全釋放風(fēng)險(xiǎn)。

研究發(fā)現(xiàn)，多數(shù)民營(yíng)銀行的不良率控制在1.5%之內(nèi)，并且近半數(shù)接近、乃至低于17家民營(yíng)銀行的不良率平均值，它們?cè)诳腿号嘤?、產(chǎn)品體系與風(fēng)控建模等方面也相對(duì)成熟。

表 1：17家民營(yíng)銀行2021年不良率與平均值對(duì)比

資料來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)

自2020年疫情爆發(fā)以來(lái)，部分民營(yíng)銀行會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量與不良率波動(dòng)現(xiàn)象，這與小微企業(yè)營(yíng)商環(huán)境、外貿(mào)形勢(shì)以及訂單量下滑等因素相關(guān)，更加考驗(yàn)民營(yíng)銀行的貸后管理與風(fēng)控能力。整體來(lái)看，民營(yíng)銀行在開拓小微信貸業(yè)務(wù)的過(guò)程中，不良率水平處于可控范圍內(nèi)，資產(chǎn)質(zhì)量并未出現(xiàn)大幅波動(dòng)。尤其是國(guó)家對(duì)于“專精特新”企業(yè)、鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的專項(xiàng)扶持，有利于小微企業(yè)營(yíng)商環(huán)境改善與訂單量回升，進(jìn)而保障信貸風(fēng)險(xiǎn)可控。

金融紓困實(shí)體小微企業(yè)的最大難點(diǎn)，在于智能風(fēng)控能力的構(gòu)建與完善。不能準(zhǔn)確計(jì)量小微信貸風(fēng)險(xiǎn)，就意味著貸款逾期增高，將影響到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。因此，2021年以來(lái)，多家民營(yíng)銀行持續(xù)優(yōu)化大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、還款能力、還款意愿等維度進(jìn)行全方位評(píng)估，保證風(fēng)險(xiǎn)可控，探索風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡點(diǎn)，進(jìn)而構(gòu)建出可持續(xù)發(fā)展的小微金融良性生態(tài)圈。

四、小結(jié)

18家民營(yíng)銀行展現(xiàn)的2021年度“成績(jī)單”，呈現(xiàn)出兩極分化、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、扶持小微客群的發(fā)展特征。本文選取3項(xiàng)核心指標(biāo)來(lái)評(píng)判業(yè)績(jī)表現(xiàn)，即總資產(chǎn)與貸款規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)、不良率，從中發(fā)現(xiàn)民營(yíng)銀行“第一梯隊(duì)”的四家機(jī)構(gòu)，即微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行以及眾邦銀行，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出。

上述四家機(jī)構(gòu)能夠位列“第一梯隊(duì)”，歸因于加速推進(jìn)B端產(chǎn)業(yè)金融的科技賦能，將信貸資金投向小微信貸、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)盈利與不良率控制的平衡發(fā)展。其中，網(wǎng)商銀行與眾邦銀行成為小微金融服務(wù)的典型代表。網(wǎng)商銀行的“網(wǎng)商貸”產(chǎn)品聚焦小微電商與個(gè)體工商戶，偏向小微創(chuàng)業(yè)者的融資支持；眾邦銀行的“眾鏈貸”產(chǎn)品重點(diǎn)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的商貿(mào)、健康、旅游、建材等細(xì)分產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，并基于發(fā)票、稅務(wù)等“泛供應(yīng)鏈”經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，延伸出全面覆蓋中小微企業(yè)、企業(yè)主、個(gè)體工商戶的信用借款產(chǎn)品“眾商貸”，構(gòu)建了以供應(yīng)鏈金融為核心的產(chǎn)融結(jié)合特色生態(tài)圈。

從風(fēng)控視角觀察，疫情倒逼民營(yíng)銀行進(jìn)一步加速數(shù)智化風(fēng)控體系建設(shè)，尤其是小微信貸存在“高風(fēng)險(xiǎn)、高逾期率”的經(jīng)營(yíng)特性，勢(shì)必產(chǎn)生逾期貸款增多的現(xiàn)象。針對(duì)這一問(wèn)題，聚焦于B端場(chǎng)景的民營(yíng)銀行加大金融科技投入，重點(diǎn)構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)與風(fēng)控中臺(tái)，保障小微信貸風(fēng)險(xiǎn)可控，保證資產(chǎn)質(zhì)量與不良率處于可控范圍內(nèi)，進(jìn)而形成可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)金融場(chǎng)景生態(tài)圈。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題： 18家民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)對(duì)比：第一梯隊(duì)逐漸形成