來源：ATFX

ATFX科普：技術(shù)類策略的核心問題是，什么信號出現(xiàn)時，代表未來將出現(xiàn)大漲/大跌；什么信號出現(xiàn)時，代表未來將出現(xiàn)震蕩。能夠解決這兩個核心問題，就能夠搭建出一套完整的技術(shù)類交易策略。資金管理和心態(tài)管理固然重要，但只能起到錦上添花的作用。如果核心問題處理的足夠好，資金管理和心態(tài)管理即便不那么優(yōu)秀，也能實現(xiàn)不錯的交易結(jié)果。相反，如果核心問題處理的不好，即便資金管理和心態(tài)管理無與倫比，也很難實現(xiàn)賬戶資金的穩(wěn)定增長。

勾形理論屬于結(jié)構(gòu)化分析工具，對大漲/大跌/震蕩的預(yù)測主要依賴于某種結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)。基于對趨勢性行情的統(tǒng)計分析，筆者發(fā)現(xiàn)以下兩類大概率成功的交易信號。三角形具有穩(wěn)定性，如果左側(cè)上漲的幅度和右側(cè)下跌的幅度基本相同，那么下一個波段維持當(dāng)前三角形高低點的可能性就更大。維持原來高低點的趨向，就意味著震蕩，所以我們將（大幅上漲+大幅下跌/大幅下跌+大幅上漲）看作是震蕩產(chǎn)生的可靠信號。相反，如果三角形的左側(cè)和右側(cè)幅度相差很大，那么其穩(wěn)定性就會消失，下一個波段出現(xiàn)突破前期高點或者低點的概率就更高。突破就意味著趨勢的形成，所以我們將（大幅上漲+小幅回調(diào)/大幅下跌+小幅回調(diào)）看作是趨勢產(chǎn)生的可靠信號。之所以兩類信號當(dāng)中都要求左側(cè)波段為“大幅”，是因為只有大幅走勢才能夠產(chǎn)生足夠的利潤空間。雖然小級別結(jié)構(gòu)之后，同樣可能出現(xiàn)大幅度的單邊走勢，但小級別結(jié)構(gòu)本身代表一種低波動率。在沒有消息面配合的情況下，低波動率結(jié)構(gòu)大部分時間都會以小幅震蕩形態(tài)持續(xù)，參與此類結(jié)構(gòu)的意義不大，且經(jīng)常失敗，所以不作考慮。

1、大幅上漲+小幅回調(diào)

▲ATFX制表

上圖中的勾形結(jié)構(gòu)維回撤勾形：1.1951~1.2053~1.2019 。左側(cè)上漲波段為1.1951~1.2053，漲幅102點。由于上圖截取的是EURUSD在H4周期的走勢圖，所以102點算是“大幅上漲”。右側(cè)波段為1.2053~1.2019，回調(diào)幅度為34點，滿足“小幅回調(diào)”的要求。在高點1.2053被突破后，布局多單，極限止損在1.2019 。實際止損以勾形速率線為準(zhǔn)。

▲ATFX制表

隨著時間的推移，新一輪上漲波段出現(xiàn)并持續(xù)，直至出現(xiàn)高點1.2143。隨后的三根K線，突破前一個回撤勾形所構(gòu)成的上升速率線，此時選擇止盈平倉，止盈價1.2116 。完整的交易為：開倉價1.2053，平倉價1.2116，盈利區(qū)間63點。

2、大幅下跌+小幅回調(diào)

▲ATFX制表

上圖中的勾形結(jié)構(gòu)為回撤勾形：1.2412~1.1821~1.1995。左側(cè)下跌波段為1.2412~1.1821，跌幅591點，滿足“大幅下跌”要求。右側(cè)波段為1.1821~1.1995，反彈幅度為174點，相比左側(cè)跌幅來說屬于“小幅回調(diào)”。在突破1.1821低點之后，布局空單，極限止損在1.1995。

▲ATFX制表

隨著時間的推移，新一輪下跌波段出現(xiàn)并持續(xù)，直至出現(xiàn)低點1.1509。隨后的兩根陽線，突破前一個回撤勾形所構(gòu)成的下跌速率線，此時選擇止盈平倉，止盈價1.1691 。完整的交易為：開倉價1.1821，平倉價1.1691，盈利區(qū)間130點。

3、大幅上漲+大幅下跌

▲ATFX制表

嚴(yán)格來說，“大幅上漲+大幅下跌”的模式，已經(jīng)不能算是勾形，而應(yīng)該算是三角形。圖中形成的最新三角形為：1.0767~1.0989~1.0726，左側(cè)上漲波段幅度為222點，右側(cè)下跌波段幅度為263。上漲和下跌波段的幅度差值為41，小于兩者平均幅度的30%，滿足左右幅度相差不大的基本要求。在最新底分形的右二形成之后，布局多單，開倉價1.0817，極限止損在1.0726 。

▲ATFX制表

隨后出現(xiàn)三連陽組合，一舉突破三角形高點1.0989，同時滿足止盈條件，在1.0989位置止盈平倉。需要提醒的是，如果下一個上漲波段無法觸及三角形高點，而是在高點之下形成頂分形阻力，并開啟下跌波段，則在頂分形的右二形成之后，平倉離場。對于上圖的信號來說，開倉價1.0817，平倉價1.0989，盈利區(qū)間172點。可以看出，同樣是日線級別的走勢圖，震蕩結(jié)構(gòu)所獲得的盈利點數(shù)（172）要大于趨勢性結(jié)構(gòu)（130）。

4、大幅下跌+大幅上漲

其實，在前一幅圖中，以1.0989為起點的三角形結(jié)構(gòu)：1.0989~1.0726~1.1017，就是這里要談到的“大幅下跌+大幅上漲”模式。左側(cè)下跌波段為1.0989~1.0726幅度為263；右側(cè)上漲波段1.0726~1.1017幅度為291 。左右兩側(cè)波段幅度差值為28點，滿足“相差不大”的條件。

▲ATFX制表

但是，由于1.1017所在的頂分形結(jié)構(gòu)，右一和右二都已經(jīng)出現(xiàn)大幅度的下跌，導(dǎo)致布局空單的利潤空間非常有限，所以該“大幅下跌+大幅上漲”的三角形結(jié)構(gòu)是不參與的。

小結(jié)：一個基本的道理：市場是不可預(yù)測的。以上四種結(jié)構(gòu)類信號，有成功的時候，也有失敗的時候，兩者出現(xiàn)的概率基本是一半對一半。如果采取無差別的交易模式，比如使用EA在24小時里不間斷交易，那么這四類結(jié)構(gòu)的最終交易結(jié)果一定是虧損。技術(shù)類交易策略永遠(yuǎn)離不開入場時機(jī)的判斷，只有選到了波動率大幅提高的時期，才能夠讓交易策略大放異彩。最后，感謝大家的閱讀，祝讀者朋友們都能財源廣進(jìn)。

ATFX免責(zé)聲明

1、以上分析僅代表分析師觀點，匯市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

2、ATFX不會為直接或間接使用或依賴此資料而可能引致的任何盈虧負(fù)責(zé)。

注：文章為作者獨(dú)立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

本文由“ATFX”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！