中投顧問對2018-2022年中國不良資產規模預測

數據來源：中投產業研究院

百度百科對于不良資產的定義是一個寬泛的概念，它以會計科目里的壞賬科目為基礎來解釋不良資產。這里的不良資產包括但不限于銀行的不良資產，政府的不良資產，證券、保險、資金的不良資產，企業的不良資產。

但是目前，我們所提到的不良資產主要是指銀行的不良貸款，非銀行金融機構的“類信貸”業務產生的不良資產，以及非金融機構的工業應收款項及其沉淀的壞賬等。

從1999年至今，不良資產行業經歷了以下三個階段：

（1）1999年，中國華融、中國長城、中國東方和中國信達成立，對口接管工、農、中、建的不良貸款，標志著中國的不良資產管理行業的誕生，主要承擔政策性業務。

（2）2004年，財政部發布《金融資產管理公司有關業務風險管理辦法》，開始商業化不良資產收購以及開展委托代理等業務。2005年前后，不良資產的主要供給方從四大行轉變成為股份行和城商行，AMC收購范圍更廣泛，也開始搭建綜合性金融服務平臺。

（3）2010年6月開始，AMC機構進行股份制改造，信達與華融紛紛在香港上市。四大AMC均建立了金融控股平臺。同時，接近30家地方性AMC機構相繼成立，越來越多的民營不良資產投資者和線上平臺進入，不良資產處置機構日漸豐富。

不良資產清收是一個非常復雜的過程，可能會遇到債務人或擔保人失聯、財產線索不明等困難，這些困難綜合反映出最根本的障礙是信息不對稱。網絡空間情報調查可以有效解決信息不對稱的障礙，提高不良資產的清收效率。

網絡空間情報對于很多人可能還是一個陌生的概念，隨著全球化和大數據時代的來臨，互聯網數據呈幾何級海量倍增，數據類型日漸多樣，數據結構日趨復雜。在這些龐雜的信息中，蘊藏著很多非常有價值的情報信息。網絡空間情報的目的是揭示隱情和查實真相，這也是情報信息的核心價值所在。

圖為某機構統計的一分鐘內各平臺涌現的數據量

網絡空間情報調查相比傳統的調查模式調查費用低；調查范圍廣，可以遍及全國乃至全世界；運作速度快；調查的時效性強；可進行多平臺比對，可信度高。

網絡空間情報應用于不良資產調查的方向：存款、房產、土地、對外投資股權、交通工具、設備、存貨、到期債權、知識產權、尚未支取的收入、保險理賠款、信托財產、銀行承兌匯票保證金、信用證開證保證金、證券交易結算資金、離休金或退休金、出口退稅、海域使用權、支付寶等電子賬戶、被列入破產財產的抵押物、質押物、出質物等。

網絡空間情報應用于不良資產調查的工具：

（1）企業主體相關查詢

針對企業主體的查詢，可以使用國家工商總局“全國企業信用信息公示系統、各省、市級信用網、全國組織機構代碼管理中心、信用視界、悉知網、建筑業資質查詢、各地住房保障和房產管理局網站等等去查詢目標企業主體的相關信息。

（2）涉訴信息查詢

裁判文書中的信息對不良資產調查有非常重要的幫助。這方面的信息可以在中國裁判文書網、各省級高院網站、全國法院被執行人信息查詢系統、全國法院失信被執行人名單信息查詢系統、中國法院網、北大法寶等去查詢相關涉訴信息。

（3）資產信息查詢

不良資產調查中資產信息自然是重中之重，資產可以分為有形資產和無形資產。在中國土地市場網、專利檢索系統、中國商標網、中國版權保護中心、人民法院訴訟資產網、淘寶司法拍賣、各大產權交易所網站等都是查詢資產信息的平臺。

（4）投融資查詢

在巨潮資訊網、上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統、中國貨幣網、中國債券信息網、中國銀行間市場交易商協會、和訊網等可以找到投融資信息。