近幾年，融資租賃行業(yè)發(fā)展處在轉(zhuǎn)型變革過(guò)程中，疊加了經(jīng)濟(jì)周期、疫情周期、數(shù)字化發(fā)展新周期等因素，現(xiàn)在正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，走向新的發(fā)展階段。

為進(jìn)一步了解融資租賃行業(yè)發(fā)展的新的階段，2022年5月19日，《陸家嘴》雜志、上海世紀(jì)出版集團(tuán)和零壹財(cái)經(jīng)·零壹智庫(kù)舉辦的“《陸家嘴》交流會(huì)第5期：融資租賃3.0時(shí)代”在線上圓滿召開。會(huì)議由上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)和廣州融資租賃研究院聯(lián)合主辦。

零壹智庫(kù)創(chuàng)始人柏亮，廣州融資租賃研究院院長(zhǎng)、廣州融資租賃產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長(zhǎng)羅軍，零壹智庫(kù)副總裁、零壹研究院院長(zhǎng)于百程，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛，中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊鋼，橫琴金投國(guó)際融資租賃有限公司負(fù)責(zé)人岳國(guó)才，華潤(rùn)融資租賃有限公司副總經(jīng)理周濤，珠江金融租賃有限公司總裁助理袁洪潮等政策研究、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的學(xué)者和專家就產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、轉(zhuǎn)型等話題進(jìn)行了分享與交流。

一、《融資租賃3.0時(shí)代——中國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022）》發(fā)布

零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)《融資租賃3.0時(shí)代——中國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022）》進(jìn)行了解讀。該報(bào)告由零壹租賃智庫(kù)研究，《陸家嘴》雜志、零壹智庫(kù)、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)、廣州融資租賃研究院聯(lián)合發(fā)布。報(bào)告從租賃行業(yè)綜述、租賃產(chǎn)業(yè)鏈及競(jìng)爭(zhēng)格局、債券發(fā)行情況、融資租賃3.0時(shí)代、未來(lái)趨勢(shì)及展望五大方面進(jìn)行描述，旨在描繪融資租賃行業(yè)生態(tài)，對(duì)行業(yè)布局和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，為融資租賃行業(yè)從業(yè)者提供參考。

2022年以來(lái)，國(guó)家不斷出臺(tái)政策促進(jìn)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，對(duì)于融資租賃的功能逐漸明確，對(duì)融資租賃業(yè)的監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，融資租賃行業(yè)迎來(lái)統(tǒng)一監(jiān)管、統(tǒng)一登記、加速出清、轉(zhuǎn)型優(yōu)化的關(guān)鍵時(shí)期，進(jìn)入了融資租賃3.0時(shí)代，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。

現(xiàn)階段，我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀呈現(xiàn)增速大幅放緩、集中度不斷提升和滲透率較低三大特點(diǎn)。融資租賃轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨五大困境，一是融資租賃資產(chǎn)端行業(yè)布局主要集中于傳統(tǒng)行業(yè)；二是以售后回租為主，業(yè)務(wù)模式和收入結(jié)構(gòu)都較為單一；三是違規(guī)為地方政府融資平臺(tái)融資；四是以銀行融資為主，融資成本高，渠道待拓寬；五是作為銀行信貸業(yè)務(wù)通道，名為“租賃”實(shí)為“借貸”。

截至2021年6月末，全國(guó)融資租賃合同余額約為63030億元人民幣，與2020年末相比，減少約2010億元，下降3.1%。

此外，報(bào)告還發(fā)布了2021年度上市租賃公司和金融租賃公司的業(yè)績(jī)，以及2021年度融資租賃債券的發(fā)行情況，并對(duì)多家融資租賃公司的創(chuàng)新債券案例進(jìn)行分析。

從租賃產(chǎn)業(yè)鏈及競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，租賃公司上市/掛牌步伐趨緩，24家上市/掛牌公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15249.11億元，行業(yè)集中度偏低，兩極分化嚴(yán)重；10家金租躋身“千億俱樂(lè)部”。債券發(fā)行情況來(lái)看，2021年融資租賃債券規(guī)模突破7000億元；2021年綠色債券發(fā)行規(guī)模達(dá)642.16億元。

二、觀點(diǎn)激蕩：融資租賃該以怎樣的姿態(tài)步入3.0？

交流會(huì)上，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛、中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊鋼、橫琴金投國(guó)際融資租賃有限公司負(fù)責(zé)人岳國(guó)才、華潤(rùn)融資租賃有限公司副總經(jīng)理周濤、珠江金融租賃有限公司總裁助理袁洪潮，從各自角度對(duì)融資租賃產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與轉(zhuǎn)型等相關(guān)熱點(diǎn)議題發(fā)表了看法。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛從融資租賃行業(yè)需求側(cè)和供給側(cè)做出分析，并指出行業(yè)發(fā)展的四個(gè)趨勢(shì)。一是規(guī)模化，從行業(yè)分散向行業(yè)集中轉(zhuǎn)變，頭部企業(yè)專注并收購(gòu)擴(kuò)大規(guī)模的機(jī)遇。二是專業(yè)化，深耕細(xì)分行業(yè)專業(yè)設(shè)備租賃，淡化經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。三是精細(xì)化，提升管理效率，降低運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的經(jīng)營(yíng)反饋。四是夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，打造平臺(tái)化、生態(tài)化租賃業(yè)務(wù)場(chǎng)景，構(gòu)建護(hù)城河。

中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊鋼認(rèn)為目前，資本、人才、認(rèn)知度和信貸需求將中國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)推到了轉(zhuǎn)型發(fā)階段，并從三個(gè)層級(jí)概括了融資租賃業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。一是對(duì)于融資租賃功能認(rèn)知升級(jí)。二是基于對(duì)融資租賃功能的認(rèn)知升級(jí)，從產(chǎn)品向“解決方案”升級(jí)。三是從產(chǎn)品向“解決方案”升級(jí)的基礎(chǔ)，即綜合人才和企業(yè)能力的培養(yǎng)。

橫琴金投國(guó)際融資租賃有限公司負(fù)責(zé)人岳國(guó)才探討了融資租賃琴澳兩地運(yùn)營(yíng)新模式，并指出兩地運(yùn)營(yíng)模式的重要性，包括提供法律支撐，彌補(bǔ)法律空白；暢通人民幣回流境內(nèi)通道；打通融資渠道，降低融資成本；吸引外資租賃公司落地琴澳；拓展“一帶一路”業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

岳國(guó)才對(duì)展業(yè)模式做出一個(gè)中心，兩個(gè)平臺(tái)，五種模式的總結(jié)。一個(gè)中心，最主要是澳門，最主要是境外融資；兩個(gè)平臺(tái)，就是澳門和深合區(qū)兩個(gè)牌照；五種模式，包括出租方為澳門租賃公司，以承租人在境內(nèi)和境外而形成的四種不同的具有創(chuàng)新意義的跨境聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式以及飛機(jī)租賃這一特殊的業(yè)務(wù)模式。

華潤(rùn)融資租賃有限公司副總經(jīng)理周濤從融資租賃公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)以及探索未來(lái)發(fā)展的角度出發(fā)，指出目前影響行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主要因素有以下三點(diǎn)：第一是監(jiān)管規(guī)定，這是生存的問(wèn)題，第二是股東要求，這是從業(yè)者獲得股東認(rèn)可，獲得收入的問(wèn)題，第三是行業(yè)演變，是企業(yè)和從業(yè)者是否能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的問(wèn)題。

結(jié)合以上的一些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，周濤以實(shí)際經(jīng)營(yíng)上的一些探索為例做了四個(gè)方面總結(jié)。第一個(gè)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)前提是合規(guī)經(jīng)營(yíng)。第二是立足自身，權(quán)衡取舍。第三是風(fēng)控護(hù)航，順勢(shì)而為。第四是在于未來(lái)發(fā)展，與時(shí)俱進(jìn)，擁抱科技。

珠江金融租賃有限公司總裁助理袁洪潮從農(nóng)業(yè)租賃行業(yè)出發(fā)，指出農(nóng)業(yè)行業(yè)雖然有著巨大的市場(chǎng)，但在金融供給側(cè)存在較大的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，包括農(nóng)業(yè)金融存在征信難的問(wèn)題、農(nóng)業(yè)金融存在抵押物缺失問(wèn)題、農(nóng)業(yè)金融存在獲客及其風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)成本高的問(wèn)題，農(nóng)業(yè)金融存在疫情、自然災(zāi)害、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)大、經(jīng)營(yíng)土地以租賃為主等難以預(yù)測(cè)和評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)以上痛點(diǎn)，袁洪潮分享了破解農(nóng)業(yè)金融租賃難題的思路。一是目標(biāo)行業(yè)定位；二是目標(biāo)客戶群定位；三是建立審慎穩(wěn)健的行業(yè)授信指引和立項(xiàng)機(jī)制；四是建立專業(yè)化的高素質(zhì)團(tuán)隊(duì)；五是頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。